[ 미국 배당주 추천 : BSTZ ] 월배당 미국주식 간단 분석

BSTZ (BlackRock Science and Technology Trust II)는 블랙록에서 운영하는 CEF폐쇄형 펀드로써 고배당이면서 월마다 배당금을 지급해 주는 월배당 CEF펀드형 주식입니다. 여기서 블랙록(BlackRock)은 미국에 본사를 둔 세계 최대의 자산 운용 회사이며, 2021년 기준 관리 중인 자산이 $ 8.67 조이상으로, 세계 최대 자산 운용 회사입니다.

 

출처 : 구글

 

 

BSTZ : BlackRock Science and Technology Trust I I

배당률 약 11.18% [ 2022.04.18 기준 ]

BSTZ의 현재 주가 대비 간략한 정보는 아래와 같습니다.

 

• 현재 주가 : 17.32 달러
• 연 배당금 : 1.9356 달러
• 배당률 : 11.18 % ( 5년 평균 : 5.93 % )
• 순자산가치 대비 프리미엄/디스카운트 : - 14 % ( 5년 평균 : - 8 % )
• 만기: 2032년 1월 29일

 

출처 : 와이차트스닷컴

출처 : 블랙록닷컴

 

 

BSTZ는 BST와 다르게 전세계의 유망 회사에 투자하고 있습니다. 홀딩스에서 보시다 시피 한국에는 전체 포트폴리오 중 2.22프로를 투자하고 있으며 이중 삼성SDI가 1.58프로를 차지하고 있습니다. 뭔가 마음이 뿌듯하네요 :)

 

그래서 지금 투자해도 좋은 건지? 바닥이 맞는 건지만 알려줘라라고 궁금해하시겠지만, 그 답을 바로 드리기보단 이 주식뿐만이 아니라 다른 주식을 볼 때도 다소 쉽고 빠르게 이 주식이 지금 비싼지 안 비싼지 안전한 지에 대해서 알 수 있는 방법을 바로 알려드리겠습니다.

 

 

   1. 배당 지속성 & 안정성

이처럼 월배당 주식의 높은 배당률도 중요하지만 월배당 주식의 중요한 포인트는 배당이 끊기지 않고 꾸준히 지급되었는지를 표현한 배당지속성과 배당금액이 변동되지 않고 유지되거나 성장하는지에 대한 배당 안정성인데요. 위 두 가지 포인트를 보기 위해선 역사적 기록을 봐야 합니다.

 

 

출처 : 인베스팅탓컴

 

BSTZ는 최근 3월부터 배당금을 줄였는데요 이는 주가 하락에 따른 기존 배당금 지급 부담으로 인해 하락된 것으로 보입니다. 하락된 배당금은 연 2.3달러 -> 1.935달러로 약 0.36달러 하락했는데요. 배당금이 하락하였지만 여전히 11% 이상의 고배당을 보이는 점은 참고하셔야 될 것 같습니다.

 

 

출처 : 심플리세이프디바이드

 

  2. 역사적 배당률

위 그래프를 보다시피 현재 배당률은 10.38%로 5년 평균 8.35% 대비 약 2%가 높은 수준입니다. 이는 배당률 관점에서 매우 매력적인 포인트가 아닐 수 없습니다. 월배당 CEF의 단점은 배당 성장이 느리거나 엄청 낮은 수준이라는 점인데요. 다만 이 점을 반대로 생각하면 고정 배당금을 지급하는 채권이라고 생각하고 배당률을 투자 지표로 삼아 배당금이 높을 때 투자하여 배당금이 낮은 때 매도하는 전략도 아주 좋을 것 같습니다.

 

 

출처 : 심플리세이프디바이드

 

  3. NAV (Net asset value)

CEF를 투자하기 전에는 NAV 비교가 매우 중요한데요. 여기서 NAV (Net asset value) 란? 쉽게 말해서 한 주당 순자산 가치를 표현하는 것인데요. 이것이 플러스냐 마이너스냐에 따라 프리미엄이냐 디스카운트냐라고 표현을 합니다. 현재 BSTZ의 NAV기준으로는 -14% 디스카운트인데요. 이는 현 자산가치 대비 약 -14프로 저렴하게 사는 것을 뜻합니다. 5년 평균은 -8프로로 현재 대비 약 -6프로 정도 차이나지만 현재 가격은 고평가 되지 않았음을 의미합니다. 또한 BSTZ는 만기가 있는 CEF로써 만기일 2032년 1월 29일에 순자산 가치로 자동 판매되기 때문에 만약 현제 -14프로로 저렴하게 산다면 만기 때 14프로만큼의 이득을 얻게 됩니다.

 

 

 

결론

종합적으로 보면 NAV 기준 5년 평균 대비 낮은 밸류을 보여주고 있습니다. 하지만 최근 배당금 축소는 안정적인 배당 지급을 추구하는 파이어족들에게 치명적인 단점으로 다가옵니다. 그럼에도 불과하고 앞서 말씀드렸듯이 BSTZ는 만기가 있는 상품으로써 현재 디스카운트를 받은 만큼 만기 때 돌려받는 것이기 때문에 지속적인 월배당과 함께 만기 때 디스카운트만큼 되돌려 받는 만기형 월배당 적금 (?)이라고 봐도 무방할 정도입니다. 이런 점을 참고하여 주식 포트폴리오에 하나 추가하신다면 만기 때 나름 도움이 되지 않을까 싶습니다.

 

 

 

 

더욱 자세한 내용은 아래 블랙록 홈페이지를 통해 얻으 실 수 있습니다.

https://www.blackrock.com/us/individual/products/308764/science-and-technology-trust-ii

 

 

** 이 글은 투자판단에 대한 조언일 뿐, 투자에 대한 가치 상승하락을 보장하지 않습니다. **