[ 미국 배당주 추천 : RA ] 월배당 미국주식 간단 분석

RA (Brookfield Real Assets Income Fund Inc)는 브룩필드에서 운영하는 CEF 폐쇄형 펀드로써 고배당이면서 월마다 배당금을 지급해 주는 월배당 CEF 펀드형 주식입니다. 여기서 브룩필드(Brookfield)는 부동산, 사회기반시설 등 을 전문으로 투자하는 대체자산 운용사로 대한민국에는 여의도 IFC를 2016년에 2.5 조원에 인수했던 것으로 유명한 회사입니다.

 

출처 : 더벨

출처 : 인베스트 조선

 

 

하지만 최근 이 여의도 IFC몰을 미래에셋에서 4조원에 인수를 추친하다 포기를 한 사건도 있었지요. 만약 매각이 되었다면 약 6년만에 1.5조라는 엄청난 양도차익을 챙겼을 텐데 아쉽습니다.

 

그럼 바로 RA에 대해서 알아보겠습니다.

 

출처 : 구글

RA : Brookfield Real Assets Income Fund Inc

배당률 약 13.5%  [ 2022.02.17 기준 ]

RA의 현재 주가 대비 간략한 정보는 아래와 같습니다.

 

현재 주가 : 17.59 달러

연 배당금 : 2.388 달러 ( 13.57 % )

• 현재 주가 : 17.59 달러
• 연 배당금 : 0.388 달러
• 배당률 : 13.57 % ( 5년 평균 : 11.29 % )
• 순자산가치 대비 프리미엄/디스카운트 : 12 % ( 5년 평균 : - 5 % )

 

그래서 지금 투자해도 좋은 건지? 바닥이 맞는 건지만 알려줘라라고 궁금해하시겠지만, 그 답을 바로 드리기보단 이 주식뿐만이 아니라 다른 주식을 볼 때도 다소 쉽고 빠르게 이 주식이 지금 비싼지 안 비싼지 안전한 지에 대해서 알 수 있는 방법을 바로 알려드리겠습니다.

 

 

  1. 배당 지속성 & 안정성

이처럼 월배당 주식의 높은 배당률도 중요하지만 월배당 주식의 중요한 포인트는 배당이 끊기지 않고 꾸준히 지급되었는지를 표현한 배당지속성과 배당금액이 변동되지 않고 유지되거나 성장하는지에 대한 배당 안정성인데요. 위 두 가지 포인트를 보기 위해선 역사적 기록을 봐야 합니다.

 

출처 : 인베스팅닷컴

 위처럼 RA의 배당은 지속적이고 안정적입니다. 다만 아쉬운 점은 배당금이 성장하지 않는다는 점인데요.

고배당이면서 월배당 주식의 대부분이 배당 성장이 느리거나 정체돼 있는 게 특징입니다. 하지만 이점을 포인트로 배당률을 투자 지표로 삼아 배당금이 높을 때 투자하고 낮은 때 매도하여 시세 차익을 얻는 방식 또한 좋을 것 같습니다.

 

출처 : 심플리세이프디바이디드

 

  2. 역사적 배당률

위 그래프를 보다시피 현재 배당률은 13.58%로 5년 평균 11.29% 대비 약 2프로 이상 높은 수준입니다. 이는 배당률 관점에서 매우 매력적인 포인트가 아닐 수 없습니다. 월배당 CEF의 단점은 배당 성장이 느리거나 엄청 낮은 수준이라는 점인데요. 다만 이 점을 반대로 생각하면 고정 배당금을 지급하는 채권이라고 생각하고 배당률을 투자 지표로 삼아 배당금이 높을 때 투자하여 배당금이 낮은 때 매도하는 전략도 아주 좋을 것 같습니다.

 

출처 : 심플리세이프디바이디드

 

  3. NAV (Net asset value)

CEF를 투자하기 전에는 NAV 비교가 매우 중요한데요. 여기서 NAV (Net asset value) 란? 쉽게 말해서 한 주당 순자산 가치를 표현하는 것인데요. 이것이 플러스냐 마이너스냐에 따라 프리미엄이냐 디스카운트냐라고 표현을 합니다. 현재 RA의 NAV기준으로는 12% 프리미엄인데요. 이는 5년 평균이 디스카운트 -5%인 것 반해 지금 주가가 싸다고 사게 되면 사실상 약 12%의 프리미엄을 더 주고 사게 되는 꼴입니다. 이것이 배당주의 함정이 아닐까 싶습니다.

 

 

+ 번외 

번외로 알려드리자면 CEF 주식의 특징은 높은 수수료인데요. RA에서는 더욱 치명적인 단점으로 다가옵니다.

수수료가 무려 2.13%로 타 CEF 평균 수수료 1~1.5% 대비 1프로 정도 더욱 높습니다. 꼭 참고 하시길 바랍니다.

 

 

출처 : 인베스팅닷컴

 

결론

종합적으로 보면 5년 평균 배당률인 11%대보다 높은 13%의 고배당에 안정적이면서 지속적인 배당을 지급하는 RA주식이었습니다. 하지만 이 주식을 매수하게 된다면 NAV 기준으로 보면 12%의 프리미엄을 주고 매수하게 되는 것임으로 매우 주의가 필요해 보입니다. 또한 위의 표를 보시면 주당 순이익이 일정치 않으며 배당금보다 낮은 순이익이라면 자기 자본(즉 원금)을 내어주면서 배당금을 지급한다는 의미라서 향후 성장성에 의문을 품지 않을 수 없습니다.

 

 

더욱 자세한 내용을 알아보시려면 아래의 사이트를 방문해 보세요.

https://www.brookfield.com/

Brookfield |

 

 

 

** 이 글은 투자판단에 대한 조언일 뿐, 투자에 대한 가치 상승하락을 보장하지 않습니다. **